如何在新加坡购买 JUST (JST)

什么是JUST？

JUST（代币：JST）是JUST生态系统的原生实用和治理代币，这是一个基于TRON区块链构建的去中心化金融（DeFi）平台。由TRON基金会于2020年推出，并随后由JUST基金会管理，该生态系统的旗舰应用是JustStable，这是一个去中心化借贷和稳定币协议，可以通过超额抵押TRX及其他基于TRON的资产发行与美元挂钩的稳定币USDJ。

通过JUST，用户可以：

• 通过在智能合约中锁定抵押物铸造USDJ。
• 参与协议治理（例如，稳定费率、抵押物类型和风险设置等参数的更改）。
• 支付稳定费和其他协议相关费用。
• 访问TRON上的更广泛的DeFi工具套件，受益于高吞吐量和低交易费用。

简而言之，JUST旨在为TRON生态系统提供类似于MakerDAO的体验，实现稳定币发行、抵押贷款和治理，同时以快速、低成本的基础层作为支撑。

JUST如何运作？技术驱动机制

JUST利用TRON的Layer-1区块链基础设施，该基础设施围绕委托权益证明（DPoS）共识模型构建，具备可扩展性、低成本交易和快速确定性。

核心技术组件与流程：

• 抵押债仓（CDPs）/金库：用户将TRX或符合条件的TRC-20资产存入智能合约作为抵押物。作为回报，他们可以根据协议设定的抵押率铸造USDJ。这一机制类似于以太坊上的MakerDAO的CDPs。
• 稳定费与清算：借款人需要支付稳定费（类似于利息），通常以JST或USDJ计价，以维持他们的仓位。如果抵押物价值低于所需阈值，自动清算机器人或清算者可以清算仓位，以维护挂钩和协议偿付能力。
• USDJ挂钩维护：通过以下激励措施维护挂钩：
  • 超额抵押确保价值后盾。
  • 稳定费和惩罚参数引导用户行为。
  • 清算及时移除未抵押的债务。
• 通过JST进行治理：JST持有者可以对协议参数进行投票，包括：
  • 抵押物类型和风险参数（例如，清算率、债务上限）。
  • 稳定费和惩罚率。
  • 模块升级和经济政策变更。
• TRON基础设施优势：
  • 通过DPoS验证者（“超级代表”）实现高吞吐量，减少交易延迟。
  • 低费用使得开仓/调整金库以及参与治理的成本更低。
  • TRC-20兼容性支持与TRON DeFi应用、DEXs和钱包的集成。

安全性考量：

• 智能合约审计：JUST相关合约曾进行过外部审计，但用户应始终通过官方JUST/TRON文档和知名代码审计公司验证最新的审计状态和合约地址。
• 预言机输入：抵押资产的价格输入对于清算准确性至关重要。预言机和冗余机制有助于缓解操纵风险，但用户应意识到预言机失败可能影响协议安全性。

JUST的独特之处是什么？

• TRON原生稳定币系统：JUST将稳健的、受MakerDAO启发的稳定币模型（USDJ）直接引入TRON，利用其庞大的用户基础、高吞吐量和低费用。
• 成本高效的DeFi：对于因高费用链而无法参与的用户，JUST提供了一个低成本的环境来铸造稳定币、管理抵押物并实施DeFi策略。
• JST治理与实用性：JST在借款人、清算者和投票者之间对齐激励机制。治理参与为风险管理和产品演进提供了发言权。
• TRON生态系统中的集成：USDJ和JST被TRON的DEXs、钱包和dApps广泛支持，增强了流动性和实用性。

JUST价格历史与价值：全面概览

注意：加密货币价格波动性较大，可能快速变化。请始终通过CoinMarketCap、CoinGecko或Messari等知名数据聚合平台验证最新数据。

• 启动与早期交易：JST于2020年与JustStable一起推出。早期波动反映了市场对一个与TRON原生稳定币平台相关的新治理代币的价格发现过程。
• 市场周期：JST经历了多次市场周期，与更广泛的加密趋势保持一致——在牛市阶段上涨，在下行阶段回调。其估值往往与TRON生态系统的增长、USDJ的使用和TRON上的DeFi活动相关。
• 价值驱动因素：
  • 协议需求：更高的USDJ铸造和借贷活动可以通过增加费用流和生态系统参与度支持JST。
  • 治理相关性：清晰、活跃的治理能够审慎地管理风险并建立市场信心。
  • 集成与流动性：在主要交易所的上市、流动性挖矿活动以及跨dApp的集成可能影响可访问性和需求。

有关最准确和最新的价格图表、历史表现、市值、流通供应和链上指标（例如USDJ供应、抵押率）的信息，请参考：

• CoinGecko或CoinMarketCap：市场和流动性数据。
• Messari或Token Terminal：研究仪表板和基本面数据。
• TRONScan：TRON上代币和合约的链上统计。

现在投资JUST是否合适？

这不是财务建议。 是否适合投资JST取决于您的风险承受能力、投资期限以及对TRON DeFi的看法。

需要考虑的因素：

• 协议基本面：
  • USDJ采用情况：跟踪USDJ供应增长、活跃金库数量和抵押物多样性。
  • 风险参数：审查关于抵押率、债务上限和稳定费的治理决策；审慎的设置可以增强弹性。
  • 安全姿态：查找最新的审计、漏洞赏金计划和透明的事件报告。
• 生态系统健康状况：
  • TRON网络使用情况：交易量、活跃地址以及TRON上的DeFi总锁仓价值（TVL）可能是需求的领先指标。
  • 集成情况：在主要DEXs/CEXs上的存在、钱包支持和合作伙伴关系可以提高流动性和实用性。
• 市场条件：
  • 宏观加密周期：风险资产通常随着更广泛的市场情绪波动。
  • 稳定币动态：对USDJ挂钩和赎回机制的信心至关重要。
• 代币经济学与治理：
  • 供应动态：流通与总供应量、发行和任何销毁或费用机制。
  • 治理活动：活跃、透明的治理可以随着时间降低协议风险。

决策前的实际步骤：

• 阅读JUST和USDJ文档以及治理论坛。
• 通过TRONScan和分析平台查看链上指标。
• 比较替代方案（例如，以太坊上的MakerDAO的DAI、其他TRON稳定币协议）以评估风险回报权衡。
• 小规模开始，并考虑头寸大小、多样化以及止损或对冲策略。

参考资料和进一步阅读：

• JUST/JustStable官方文档和公告
• TRON基金会资源和TRONScan
• CoinGecko、CoinMarketCap、Messari的市场和基本面数据
• 可用时的独立智能合约审计报告

通过关注协议的稳定性机制、治理实践以及在TRON内的集成范围，您可以对JST在DeFi领域的角色和潜力形成更数据驱动的看法。