Дізнайтеся, як купувати USD Coin (USDC) на біржі, якій можна довіряти

Що таке USD Coin?

USD Coin (USDC) — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США, розроблений для підтримання співвідношення 1:1 з доларом США. Він був запущений у 2018 році компаніями Circle і Coinbase через консорціум Centre. Метою USDC є поєднання програмованості та глобального охоплення цифрових активів зі стабільністю ціни фіатної валюти. USDC широко використовується для платежів, грошових переказів, торгівлі, децентралізованих фінансів (DeFi) і як розрахунковий актив, номінований у доларах, на блокчейн-мережах.

USDC випускається компанією Circle Internet Financial, яка є регульованою фінансово-технологічною компанією у США. Circle здійснює управління випуском і викупом USDC, а також щомісячно публікує звіти про резерви, що підтримують обіг токена. На відміну від волатильних криптоактивів, таких як Bitcoin або Ether, USDC орієнтований на стабільність ціни завдяки повному резервному забезпеченню високоліквідними активами, такими як короткострокові казначейські облігації США та готівка.

USDC доступний у багатьох блокчейнах, включаючи Ethereum, Solana, Avalanche, Base, Polygon PoS, Arbitrum, Optimism та інші, що робить його сумісним із широким спектром гаманців, бірж і додатків.

Як працює USD Coin? Технологія, що його підтримує

USDC функціонує як токенізоване представлення доларів США на публічних блокчейнах. Основні механізми включають випуск/викуп, управління резервами та стандарти токенів на блокчейнах.

• Випуск і викуп

  • Користувачі та установи можуть створювати USDC, депонуючи долари США через Circle (або авторизованих партнерів); нові токени USDC створюються та надсилаються в гаманець користувача.
  • Зворотний процес дозволяє користувачам викуповувати USDC за долари США, надсилаючи токени назад до Circle; відповідні токени спалюються, а фіат відправляється на банківський рахунок користувача.
  • Цей процес розроблений для підтримання вартості токена близькою до $1 за допомогою арбітражу: коли ринкова ціна відхиляється, потоки випуску/викупу стимулюють відновлення прив’язки.

• Резерви та звітність

  • Circle заявляє, що кожен USDC в обігу забезпечений 1:1 готівкою та короткостроковими казначейськими облігаціями США, які зберігаються на сегрегованих рахунках у регульованих фінансових установах і фондах грошового ринку, зареєстрованих у SEC.
  • Незалежні бухгалтерські фірми зазвичай щомісяця публікують звіти про розмір і склад резервів у порівнянні з обігом. Ці звіти покликані забезпечити прозорість і впевненість для власників.

• Стандарти токенів і підтримка мультичейнів

  • В Ethereum USDC відповідає стандарту ERC-20; на інших блокчейнах він дотримується їхніх рідних стандартів токенів (наприклад, SPL на Solana).
  • Протокол Circle Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) дозволяє здійснювати нативні перекази USDC між підтримуваними блокчейнами шляхом спалювання USDC на вихідному ланцюгу і створення нового токена на цільовому, уникаючи ризиків, пов’язаних із використанням «обгорнутих» токенів.

• Відповідність і контроль

  • Circle впроваджує перевірки KYC/AML для рахунків, які безпосередньо взаємодіють із випуском/викупом.
  • Смарт-контракти USDC включають функціонал, що дозволяє реагувати на відповідність, наприклад, заморожування або внесення адрес до чорного списку в обмежених обставинах (наприклад, дотримання санкцій або судових рішень). Цей дизайн спрямований на відповідність регуляторним вимогам, але також додає елементи централізованого контролю.

• Розрахунки та програмованість

  • Як актив на блокчейні, USDC забезпечує майже миттєве остаточне виконання розрахунків (залежно від часу підтвердження в базовій мережі) і може інтегруватися в смарт-контракти для автоматизованих платежів, кредитування, торгівлі та стратегій отримання доходу в DeFi.
  • Комісії та швидкість транзакцій залежать від використаної мережі; мережі другого рівня (Layer-2) і блокчейни з високою пропускною здатністю можуть знижувати витрати та затримки в порівнянні з основною мережею Ethereum.

Що робить USD Coin унікальним?

• Регуляторна позиція та прозорість

  • Circle позиціонує USDC як стейблкоїн із сильною структурою відповідності та прозорості, включаючи регулярні звіти про резерви та партнерства з регульованими кастодіанами та банками.
  • Після 2023 року Circle змінила структуру резервів, надаючи пріоритет короткостроковим казначейським облігаціям США та готівці, щоб вирішити ринкові занепокоєння щодо банківського ризику.

• Інституційне та розробницьке впровадження

  • USDC широко інтегрований у централізовані біржі, фінтех-компанії, платіжні процесори та протоколи DeFi. Його широке визнання робить його загальноприйнятим засобом обміну та забезпечення в крипторинках.
  • CCTP зменшує фрагментацію та залежність від сторонніх мостів, забезпечуючи нативну мобільність USDC між блокчейнами.

• Фіатні входи/виходи та програмованість

  • Прямі потоки випуску/викупу, API для підприємств і SDK сприяють інтеграції в платежі, виплати та додатки для управління казначейством.
  • Програмовані долари дозволяють використовувати такі сценарії, як глобальна заробітна плата, розрахунки з торговцями та ринки на блокчейні.

• Ризик-профіль у порівнянні з алгоритмічними чи криптозабезпеченими стейблкоїнами

  • Модель повного резервування USDC відрізняється від алгоритмічних дизайнів, що покладаються на ринкові механізми або внутрішнє забезпечення.
  • Хоча існують централізований контроль та ризики контрагента (ризик емітента, банківський/кастодіальний ризик), склад резервів і звітність спрямовані на забезпечення чіткого ризик/прибуток профілю в порівнянні з незабезпеченими або надмірно забезпеченими альтернативами.