Обсяги транзакцій на DEX досягають рекордних висот: ключові тенденції та інсайти, які вам потрібно знати

Вступ до тенденцій обсягів транзакцій на DEX

Децентралізовані біржі (DEX) революціонізують криптовалютний ландшафт, а обсяги транзакцій досягають безпрецедентних рівнів. Цей сплеск відображає значний зсув від централізованих бірж (CEX) до DEX, що зумовлено такими факторами, як підвищена прозорість, самостійне зберігання активів та конкурентні комісії. У цій статті ми розглянемо останні тенденції, ключові рушії та виклики, які формують екосистему DEX.

Рекордні обсяги торгів на DEX та їх наслідки

Останні місяці стали свідками рекордних обсягів транзакцій на DEX. Наприклад, у жовтні 2025 року перпетуальні DEX обробили понад $1,36 трлн обсягу торгів, перевершивши попередні рекорди. Ця віхова подія підкреслює зростаюче впровадження децентралізованих торгових платформ та їхній трансформаційний потенціал у фінансовій екосистемі.

Ключові наслідки зростання обсягів DEX

• Збільшення ліквідності: Вищі обсяги торгів підвищують ліквідність, дозволяючи користувачам виконувати угоди з мінімальним прослизанням.

• Зростання екосистеми DeFi: Сплеск активності на DEX стимулює ширше зростання децентралізованих фінансів (DeFi), зокрема зростання загальної заблокованої вартості (TVL) та глибини ліквідності.

• Зрілість ринку: Рекордні обсяги свідчать про зростаючу довіру та зрілість у просторі DEX, що приваблює як роздрібних, так і інституційних інвесторів.

Порівняння провідних платформ DEX

Кілька платформ DEX знаходяться на передовій цього зростаючого ринку. Хоча кожна платформа пропонує унікальні функції, вони разом сприяють зростанню обсягів транзакцій на DEX.

Основні показники провідних DEX

• Hyperliquid: Домінує на ринку перпетуальних DEX із $299 млрд обсягу торгів у жовтні 2025 року.

• Uniswap: Зберігає лідерство з тижневим обсягом торгів $24,12 млрд та TVL у $2,15 млрд.

• Екосистема Sui: Демонструє стабільне зростання із середньодобовим обсягом торгів $456 млн та TVL у $2,11 млрд.

Фактори, що сприяють переходу від CEX до DEX

Міграція від централізованих бірж до децентралізованих платформ зумовлена кількома ключовими факторами:

• Прозорість: Технологія блокчейн забезпечує публічну перевірку всіх транзакцій, сприяючи довірі.

• Самостійне зберігання: Користувачі зберігають контроль над своїми активами, знижуючи ризики, пов'язані з хакерськими атаками або неналежним управлінням третіми сторонами.

• Низькі комісії: Конкурентні структури комісій роблять DEX привабливішими для трейдерів.

• Інцентиви: Airdrop, програми винагород та можливості ліквідності стимулюють участь користувачів.

Роль інцентивів у залученні користувачів

Інцентиви відіграють ключову роль у стимулюванні користувачів до використання DEX. Airdrop та програми винагород не лише залучають нових користувачів, але й заохочують існуючих залишатися активними. Ці ініціативи створюють взаємовигідне середовище, підвищуючи як залученість користувачів, так і ліквідність платформи.

Вплив макроекономічних подій на активність торгів на DEX

Макроекономічні події та ринкові турбулентності значно впливають на обсяги транзакцій на DEX. Ключові приклади включають:

• Ринкові розпродажі: Раптові падіння цін часто призводять до зростання активності торгів, оскільки користувачі хеджують свої позиції.

• Регуляторні оголошення: Новини про зміни в регулюванні можуть викликати сплески торгів, оскільки користувачі коригують свої портфелі.

Регуляторні виклики та вимоги до відповідності для DEX

Зі зростанням популярності DEX вони стикаються з посиленням регуляторного нагляду. Такі рамки, як регулювання MiCA в ЄС, спрямовані на забезпечення дотримання вимог протидії відмиванню грошей (AML) та «знай свого клієнта» (KYC). Однак ці регуляції створюють виклики для DEX, які за своєю природою є децентралізованими.

Баланс між децентралізацією та відповідністю

• Збереження конфіденційності: DEX повинні дотримуватися вимог, не порушуючи конфіденційність користувачів.

• Технологічні рішення: Інновації, такі як докази з нульовим розголошенням (zero-knowledge proofs), можуть допомогти DEX відповідати регуляторним вимогам, зберігаючи децентралізацію.

Інтеграція стейблкоїнів та розширених торгових функцій

Для залучення більшої кількості користувачів та підвищення ефективності торгівлі DEX все частіше інтегрують стейблкоїни та розширені торгові функції. Стейблкоїни забезпечують надійний засіб обміну, тоді як такі функції, як лімітні ордери та маржинальна торгівля, покращують користувацький досвід.

Виклики, з якими стикаються DEX

Попри швидке зростання, DEX стикаються з кількома викликами, які можуть вплинути на їхній довгостроковий успіх:

• Масштабованість: Високі обсяги транзакцій можуть призводити до перевантаження мережі та зростання комісій за газ.

• Ризики безпеки: Уразливості смарт-контрактів та експлойти залишаються проблемою для користувачів.

• Регуляторний нагляд: Балансування глобальної відповідності з децентралізацією є складним завданням.

Нові тенденції у впровадженні DEX

Майбутнє DEX виглядає багатообіцяючим, з кількома новими тенденціями, які формують їхнє впровадження:

• Інтерес інституцій: Інституції все частіше досліджують DEX через їхню прозорість та ефективність.

• Міжнародні платежі: DEX використовуються для криптовалютних рішень з виплати зарплат, що дозволяє швидші та економічно ефективніші міжнародні транзакції.

• Технологічні досягнення: Інновації, такі як паралельна обробка транзакцій та розширені торгові алгоритми, покращують продуктивність DEX та користувацький досвід.

Висновок

Зростання обсягів транзакцій на DEX підкреслює зростаюче впровадження децентралізованих торгових платформ. У міру того, як DEX продовжують розвиватися, вони готові відігравати ключову роль у майбутньому фінансів. Вирішуючи такі виклики, як масштабованість та регуляторна відповідність, DEX можуть відкрити нові можливості та стимулювати наступну хвилю інновацій у DeFi.