Ontdek hoe je Lido DAO (LDO) kunt kopen op een exchange die je kunt vertrouwen

Wat is Lido DAO?

Lido DAO is een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) die toezicht houdt op Lido, het toonaangevende liquid staking-protocol voor proof-of-stake (PoS)-netwerken, met name Ethereum. Lido stelt gebruikers in staat om hun tokens (bijvoorbeeld ETH) te staken om het netwerk te beveiligen en staking-beloningen te verdienen zonder dat ze hun eigen validatorinfrastructuur hoeven te beheren of liquiditeit hoeven vast te zetten. In ruil voor staking ontvangen gebruikers liquid staking tokens (LST's), zoals stETH voor Ethereum, die getokeniseerde representaties zijn van hun gestakte activa plus opgebouwde beloningen. Deze LST's kunnen vrij worden overgedragen, gebruikt in DeFi of verhandeld, terwijl de onderliggende activa gestaked blijven en beloningen blijven genereren.

De Lido DAO houdt toezicht op cruciale aspecten van het protocol, waaronder het onboarden en beheren van validators via een set geverifieerde node-operators, tariefparameters, schatkisttoewijzing en upgrades. Governance wordt uitgevoerd met behulp van de LDO-token, die stemrecht verleent op voorstellen die de evolutie van het protocol vormgeven. Sinds de lancering eind 2020/begin 2021 is Lido uitgegroeid tot de dominante liquid staking-provider op Ethereum qua total value locked (TVL), en het ondersteunt ook staking op andere netwerken zoals Polygon, Solana (afbouw) en andere netwerken die de DAO besluit te ondersteunen.

Belangrijke componenten:

• LDO: Governance-token gebruikt om te stemmen op voorstellen die het protocol en de schatkist beheren.
• stETH (en andere LST's): Liquid staking tokens die een claim vertegenwoordigen op gestakte activa en beloningen.
• Node-operatorset: Een zorgvuldig geselecteerde groep professionele validators die door de DAO worden beheerd om infrastructuur voor gebruikers te runnen.
• Lido DAO Treasury: Fondsen gebruikt ter ondersteuning van ontwikkeling, risicobeheer, subsidies en ecosysteemgroei.

Betrouwbare bronnen: Lido Docs, Lido Research and Governance Forum, en openbare audits en risicobeleidsdocumenten van bedrijven zoals Sigma Prime en MixBytes.

Hoe werkt Lido DAO? De technologie die het aandrijft

Op hoofdlijnen scheidt de architectuur van Lido de staking-gebruikerservaring van de validatoroperaties, terwijl decentralisatie wordt behouden via DAO-geleide controle.

Kernmechanismen op Ethereum:

1. Storten en minten

   • Een gebruiker stort ETH in de slimme contracten van Lido.
   • Het protocol mint stETH 1:1 voor de gestorte ETH (minus protocolkosten), wat de aandeel van de gebruiker in de staking-pool vertegenwoordigt.

2. Validator-toewijzing en sleutelbeheer

   • De Lido DAO onderhoudt een zorgvuldig geselecteerde set professionele node-operators. Operators beheren validators met behulp van validator-sleutels die worden gegenereerd via gedistribueerde sleutelgeneratie (DKG)-ceremonies en worden beheerd via threshold signing om risico's van enkele operator-sleutels te beperken.
   • Gestorte ETH wordt toegewezen aan deze operatorset volgens door de DAO geconfigureerde limieten en prestatieoverwegingen om validatorrisico te diversifiëren.

3. Beloningen en rebase-accounting

   • Naarmate validators beloningen op het consensusniveau verdienen (en mogelijk straffen oplopen), verandert het totale poolsaldo.
   • stETH gebruikt een rebasing-mechanisme: het token-saldo in gebruikersportefeuilles neemt periodiek toe (meestal dagelijks) om netto opgebouwde beloningen weer te geven. Gebruikers zien hun stETH-saldo in de loop van de tijd groeien zonder verdere actie.
   • Een alternatief, wstETH (wrapped stETH), is een niet-rebasing ERC-20-token dat een vaste aandeel in de stETH-pool vertegenwoordigt. Het wordt door sommige DeFi-protocollen geprefereerd omdat het saldo constant blijft terwijl de wisselkoers met stETH/ETH stijgt.

4. Opnames en inwisselen

   • Na de Shapella-upgrade van Ethereum ondersteunt Lido opnames. Gebruikers kunnen opnames aanvragen om stETH in te wisselen voor ETH. Het protocol verwerkt deze aanvragen door validators te verlaten of beschikbare bufferliquiditeit te gebruiken, rekening houdend met de wachtrij en opnamebeperkingen van Ethereum.
   • Voor directe liquiditeit kunnen gebruikers ook stETH verhandelen op secundaire markten of het gebruiken als onderpand binnen DeFi.

5. Kosten en prikkels

   • Lido brengt een protocolvergoeding in rekening op staking-beloningen (niet op de hoofdsom), die wordt verdeeld tussen node-operators en de DAO-schatkist.
   • Node-operators worden gestimuleerd om hoge prestaties en laag slashing-risico te handhaven. Slechte prestaties verminderen beloningen; ernstige nalatigheid die leidt tot slashing wordt eerst gedekt door een verzekeringsmodule en buffers beheerd door de DAO, afhankelijk van het beleid en de capaciteit.

6. Governance en risicobeheersing

   • LDO-houders hebben zeggenschap over:
     • Toelating/uitsluiting van operators en toewijzingslimieten
     • Tariefparameters
     • Schatkistuitgaven, subsidies en partnerschappen
     • Protocol-upgrades en beveiligingsprocedures
   • Het beveiligingsmodel omvat uitgebreide audits van kerncontracten, bug bounty-programma's, veiligheid van opname-sleutels en ceremonies voor multi-party sleutelbeheer. De DAO publiceert ook risicokaders die smart contract-, validator-, markt- (liquiditeit/peg) en governance-risico's bestrijken.

7. Multichain-stakingondersteuning

   • Hoewel Ethereum het vlaggenschip is, heeft Lido liquid staking aangeboden op andere PoS-netwerken met netwerk-specifieke token wrappers en validatorsets. Elk netwerkmodule wordt beheerd door de DAO en kan worden uitgebreid, gepauzeerd of beëindigd op basis van risico/rendementsafwegingen (bijvoorbeeld de DAO stemde in 2023/2024 om de ondersteuning van Solana af te bouwen).

Technische fundamenten:

• Slimme contracten: Niet-custodiale staking, token minten/burnen, orakelrapportage van validator-saldi en rebase-logica.
• Oracle/Rapportage: Een set orakels rapporteert validator-saldi en beloningen van de consensuslaag naar de uitvoeringslaag, wat stETH-rebases triggert. Orakels worden door de DAO beheerd met drempels om fouten van één bron te beperken.
• Distributed Validator Technology (DVT) roadmap: Lido heeft DVT verkend en getest (bijv. via Obol, SSV) om validatoroperaties verder te decentraliseren door validator-taken over meerdere nodes te splitsen met thresholdsleutels. Dit is gericht op het verminderen van operatorsleutelrisico en het verbeteren van veerkracht.
• Upgradebaarheid en governance: Gecontroleerd via de DAO met timelocks, multi-sigs en on-chain stemmen om een balans te vinden tussen wendbaarheid en veiligheid.