Дізнайтеся, як купувати SushiSwap (SUSHI) на біржі, якій можна довіряти

Що таке SushiSwap?

SushiSwap (токен: SUSHI) — це децентралізована біржа (DEX) і протокол DeFi, запущений у 2020 році. Вона дозволяє користувачам обмінювати токени, надавати ліквідність і отримувати дохід без необхідності звертатися до централізованих посередників. SushiSwap створений на базі блокчейна Ethereum і розширений на декілька інших мереж. Спочатку він виник як форк Uniswap V2, керований спільнотою, а згодом перетворився на ширший набір інструментів, відомих під назвою “Sushi,” які включають:

• AMM DEX: Основний автоматизований маркетмейкер для обміну токенів через пули ліквідності.
• Надання ліквідності: Користувачі вносять пари токенів у пули і отримують частку комісій за торгівлю та винагороди.
• Маршрутизатори/агрегація: Смарт-контракти для маршрутизації ордерів через пули (а в деяких випадках через різні мережі) для покращення виконання угод.
• Onsen та винагороди: Програми майнінгу ліквідності, які винагороджують провайдерів токенами SUSHI або токенами-партнерами.
• Система BentoBox і Kashi (історичні компоненти): Універсальна система сховищ і концепція ізольованих ринків кредитування, які вплинули на подальший дизайн DeFi. Деякі з цих компонентів були скасовані або перероблені, оскільки Sushi зосередився на основному функціоналі DEX.
• Кросчейновий вплив: Розгортання на багатьох EVM-мережах (наприклад, Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, BNB Chain) для залучення ліквідності та зменшення комісій.

SUSHI, рідний токен, використовується для управління протоколом і історично відігравав роль у програмах стимулювання. SushiSwap управляється DAO, де пропозиції, обговорення та голосування здійснюються власниками токенів і учасниками спільноти.

Достовірні джерела включають документацію Sushi, форуми управління, блокчейн-експлорери (наприклад, Etherscan) та дослідження сторонніх організацій, таких як Messari, The Block і CoinDesk.

Як працює SushiSwap? Технології, що його підтримують

• Автоматизований маркетмейкер (AMM): SushiSwap використовує пули ліквідності замість книг ордерів. У класичній моделі з постійним добутком (x*y=k) трейдери обмінюють один токен на інший через пул резервів. Ціна змінюється залежно від співвідношення активів у пулі, а провайдери ліквідності (LP) отримують пропорційну частку комісій за торгівлю.

• Надання ліквідності та LP-токени: Коли користувачі вносять пару токенів (наприклад, ETH/USDC) у пул, вони отримують LP-токени, які представляють їхню частку. Комісії, згенеровані від торгів, періодично розподіляються між LP, коли вони виводять ліквідність або отримують винагороди. LP-токени іноді можна стейкати для отримання додаткових винагород залежно від поточних програм.

• Модель комісій: Модель комісій Sushi змінювалася залежно від версії та мережі, але зазвичай частка кожної угоди (наприклад, 0,3%) надходить LP, а налаштована частина може бути спрямована до казначейства протоколу або до стейкерів xSUSHI у старих моделях. Останні версії зосереджуються на сталому доході протоколу та оптимізованих стимулах.

• Маршрутизатори для ордерів (Route Processors): Sushi впровадив маршрутизатори, які шукають найкращий шлях виконання угод через пули Sushi (а іноді й через партнерські пули), розділяючи ордери за потреби. Це зменшує прослизання і може покращити ціни порівняно з обміном через один пул.

• Багатомережеве розгортання: Контракти Sushi розгорнуті на кількох EVM-мережах. Користувачі можуть знижувати комісії та отримувати доступ до різних профілів ліквідності залежно від умов мережі, при цьому інтерфейс маршрутизує торги до найкращого ланцюга/пулу. Переміщення активів між мережами є окремим процесом і використовує зовнішні мости або сервіси міжмережевих повідомлень.

• Безпека та аудити: Основні контракти Sushi пройшли численні аудити від авторитетних компаній. Однак, як і у всіх протоколах DeFi, ризики залишаються. Користувачам слід перевіряти адреси контрактів, звіти про аудити та розглянути використання апаратних гаманців. Відкритий код Sushi та публічне управління забезпечують прозорість, але не усувають ризики смарт-контрактів або ринку.

• Управління через SUSHI: Власники токенів можуть пропонувати та голосувати за зміни, такі як розподіл комісій, програми стимулювання, використання казначейства, графіки емісії та дорожня карта продукту. З часом Sushi експериментував із різними моделями токеноміки, щоб узгодити стимули для LP, трейдерів і довгострокових власників токенів.

Що робить SushiSwap унікальним?

• Походження, орієнтоване на спільноту: SushiSwap виник як форк Uniswap V2 із сильним акцентом на управління спільнотою та стимули. Незважаючи на складну фазу запуску, проєкт швидко децентралізувався та розробив незалежну дорожню карту.

• Широке багатомережеве охоплення: Sushi рано прийняв багатомережеву експансію, розгорнувшись на численних мережах, щоб залучити ліквідність і запропонувати користувачам дешевші обміни. Ця гнучкість допомогла Sushi залишатися актуальним у періоди високих комісій в Ethereum.

• Інновації маршрутизаторів: Контракти маршрутизації Sushi розроблені для покращення виконання угод, агрегуючи ліквідність всередині екосистеми Sushi і, в деяких версіях, поза її межами. Це допомагає трейдерам отримувати кращі ціни, а LP — залучати більше обсягів.

• Історія комплексного DeFi-стека: Sushi експериментував із компонентами, такими як BentoBox і Kashi, впливаючи на дизайн простору DeFi. Хоча нинішній фокус Sushi — це його DEX і маршрутизація, його спадщина включає модульну архітектуру сховищ і ідеї ізольованого кредитування, які прийняті в екосистемі.

• Казначейство та партнерства під управлінням DAO: Sushi історично використовував своє казначейство для стимулювання ліквідності, підтримки стратегічних пулів і формування партнерств із емітентами токенів, створюючи адаптований шар стимулів для зростання.