Khám phá cách mua Velodrome Finance (VELODROME) trên sàn giao dịch uy tín

Velodrome Finance là gì?

Velodrome Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và thị trường thanh khoản được xây dựng chủ yếu trên Optimism, một mạng Layer-2 của Ethereum. Lấy cảm hứng từ mô hình “ve(3,3)” của Solidly, Velodrome kết hợp một trình tạo thị trường tự động (AMM) hiệu quả về vốn với tokenomics khóa phiếu bầu để điều chỉnh lợi ích giữa các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản (LPs) và các giao thức. Token gốc của nó, VELO, có thể được khóa thành veVELO để điều hướng phát hành token, kiếm phí và các khoản hối lộ, cũng như tham gia quản trị.

Velodrome tập trung giải quyết hai vấn đề lâu dài trong DeFi: thanh khoản bền vững và sự liên kết trong quản trị. Bằng cách cho phép các giao thức và người nắm giữ veVELO ảnh hưởng đến nơi phát hành token mới (ví dụ: vào các nhóm thanh khoản cụ thể), Velodrome tạo ra một thị trường thanh khoản có thể được khởi động và duy trì mà không cần khai thác thanh khoản liên tục và lãng phí. Kết quả là thiết kế DEX ưu tiên thanh khoản sâu, ổn định cho các cặp giao dịch quan trọng đối với người dùng và các giao thức đối tác trên Optimism.

Velodrome đã phát triển trở thành một trong những giao thức lớn nhất theo tổng giá trị bị khóa (TVL) trên Optimism, trở thành một trụ cột hạ tầng cho thanh khoản token trong hệ sinh thái OP. Nó hỗ trợ cả các cặp giao dịch ổn định và biến động, đồng thời tích hợp với nhiều giao thức Optimism-native dựa vào hệ thống định tuyến, phát hành token và quản trị của Velodrome để duy trì thị trường hiệu quả cho token của họ.

Velodrome Finance hoạt động như thế nào? Công nghệ đứng sau nó

• Thiết kế AMM: Velodrome sử dụng kiến trúc AMM hai nhóm lấy cảm hứng từ Solidly, với các đường cong chuyên biệt cho các cặp giao dịch ổn định (các tài sản tương quan như các stablecoin khác nhau) và các cặp giao dịch biến động (các tài sản không tương quan như OP/ETH hoặc các token quản trị/ETH). Cách tiếp cận kép này nhằm mục tiêu định giá tốt hơn và giảm trượt giá bằng cách sử dụng các công thức được tối ưu hóa cho từng loại tài sản.

• Tokenomics ve(3,3):

  • VELO là token quản trị và khuyến khích có tính thanh khoản.
  • Người dùng có thể khóa VELO để lấy veVELO (VELO khóa phiếu bầu) trong một khoảng thời gian đã chọn. veVELO đã khóa không thể chuyển nhượng và giảm giá trị theo thời gian đến khi hết hạn, tương tự như mô hình veCRV của Curve và các mô hình khóa phiếu bầu khác.
  • Người nắm giữ veVELO bỏ phiếu quyết định các nhóm thanh khoản nào nhận phát hành VELO hàng tuần. Điều này định hướng các khuyến khích token mới tới các nhóm mà người bỏ phiếu đánh giá là có giá trị nhất.
  • Đổi lại, người nắm giữ veVELO kiếm được phí giao dịch và các khoản “hối lộ” bên ngoài do các giao thức trả để thu hút phát hành token đến các nhóm của họ.
  • Cơ chế này tạo ra một thị trường nơi các giao thức có thể trả tiền (bằng hối lộ) để ảnh hưởng đến sở thích của người bỏ phiếu thay vì phát hành token của mình một cách vô hạn.

• Hối lộ và chu trình phát hành:

  • Các giao thức muốn có thanh khoản cho các cặp token của họ gửi các khoản hối lộ vào các “gauge” của nhóm cụ thể.
  • Người nắm giữ veVELO bỏ phiếu cho các gauge đó để nhận hối lộ và một phần phí giao dịch.
  • Các gauge nhận được nhiều phiếu bầu nhất sẽ nhận được phần lớn phát hành VELO cho tuần đó, được phân phối cho LPs của nhóm đó.
  • LPs kiếm được phát hành VELO cộng với phí giao dịch, làm sâu sắc thêm thanh khoản tại nơi thị trường (người bỏ phiếu và giao thức) có nhu cầu.

• Khuyến khích tập trung mà không tập trung thanh khoản: Không giống như thiết kế phạm vi giá per-LP của Uniswap v3, Velodrome giữ trải nghiệm LP của AMM truyền thống hơn (với các loại nhóm ổn định và biến động) trong khi tập trung các khuyến khích thông qua quản trị. Điều này giúp việc cung cấp thanh khoản trở nên đơn giản hơn trong khi vẫn hướng thanh khoản tới các nhóm có tiện ích cao.

• Tương thích thanh khoản do giao thức sở hữu: Các giao thức có thể ghép cặp token của họ với USDC, ETH, hoặc OP trong các nhóm của Velodrome và sau đó sử dụng hối lộ để định hướng phát hành token. Theo thời gian, họ có thể tích lũy vị trí LP—thường được hỗ trợ bởi phần thưởng phát hành token—giảm sự phụ thuộc vào vốn ngắn hạn.

• Tích hợp với hệ sinh thái Optimism:

  • Phí thấp hơn và thời gian hoàn thành nhanh hơn so với Ethereum mainnet làm cho Optimism trở thành một cơ sở hấp dẫn cho hoạt động DEX tần suất cao.
  • Velodrome tích hợp với các đối tác hệ sinh thái của Optimism, định tuyến giao dịch và đóng vai trò là xương sống thanh khoản cho nhiều token OP-native.
  • Là một trung tâm quản trị và thanh khoản, Velodrome thường được các giao thức sử dụng để điều phối các khuyến khích, với việc bỏ phiếu trực tuyến và lịch trình phát hành token minh bạch.

• Bảo mật và hợp đồng:

  • Các hợp đồng của Velodrome lấy cảm hứng từ Solidly và được cải tiến để tăng cường bảo mật và khả năng vận hành. Như với tất cả các giao thức DeFi, người dùng nên xem xét các báo cáo kiểm tra, chương trình thưởng lỗi, và nhật ký thay đổi trước khi đầu tư vốn.
  • Thiết kế bao gồm bộ điều khiển gauge, logic phát hành token, hợp đồng hối lộ, nhà máy cặp giao dịch, và bộ định tuyến. Các thành phần mô-đun này cùng quản lý việc tạo nhóm, thu phí, phát hành token, và quản trị.

• Dữ liệu và phân tích:

  • Các nhà cung cấp dữ liệu trực tuyến và bảng điều khiển (ví dụ: DefiLlama, DeBank, Dune, TokenTerminal) thường theo dõi TVL, khối lượng giao dịch, phí, phát hành token, và các nhóm hàng đầu của Velodrome. Sự minh bạch này là cốt lõi của thị trường quản trị: người bỏ phiếu và các giao thức cần dữ liệu chính xác để phân bổ phát hành và hối lộ một cách hợp lý.